Anthropic 提交首次公开募股 S-1 注册声明文件

S-1 1 anthropicpbc-sx1.htm S-1 As filed with the Securities and Exchange Commission on October 26, 2026. Registration No. 333-           

UNITED STATES SE CURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549

FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933

Anthropic, PBC (Exact name of registrant as specified in its charter)

Delaware

7372

86-1696045

(State or other jurisdiction of incorporation or organization)

(Primary Standard Industrial Classification Code Number)

(I.R.S. Employer Identification Number) 548 Market Street PMB 90375 San Francisco, California 94104 (415) 326-6303 (Address, including zip code, and telephone number, including area code, of registrant’s principal executive offices)

Dario Amodei, Chief Executive Officer and Co-Founder Daniela Amodei, President and Co-Founder Anthropic, PBC 548 Market Street PMB 90375 San Francisco, California 94104 (415) 326-6303 (Name, address, including zip code, and telephone number, including area code, of agent for service)

Copies to:  

Rezwan D. Pavri Allison B. Spinner Lang Liu Colin G. Conklin Jonie I. Kondracki Lester Ang Shannon R. Delahaye Wilson Sonsini Goodrich & Rosati, P.C. 650 Page Mill Road Palo Alto, California 94304 (650) 493-9300

Brian Israel Elena Leichty Patrick Ekeruo Scott Booth Anthropic, PBC 548 Market Street PMB 90375 San Francisco, California 94104 (415) 326-6303

Sarah K. Solum Calise Y. Cheng Phillip S. Stoup Freshfields US LLP  855 Main Street Redwood City, California 94063 (650) 618-9250

Approximate date of commencement of proposed sale to the public: As soon as practicable after this registration statement becomes effective.

If any of the securities being registered on this Form are to be offered on a delayed or continuous basis pursuant to Rule 415 under the Securities Act of 1933 check the

following box.   £

If this Form is filed to register additional securities for an offering pursuant to Rule 462(b) under the Securities Act, please check the following box and list the Securities

Act registration statement number of the earlier effective registration statement for the same offering.   £

If this Form is a post-effective amendment filed pursuant to Rule 462(c) under the Securities Act, check the following box and list the Securities Act registration

statement number of the earlier effective registration statement for the same offering.   £

If this Form is a post-effective amendment filed pursuant to Rule 462(d) under the Securities Act, check the following box and list the Securities Act registration

statement number of the earlier effective registration statement for the same offering.   £

Indicate by check mark whether the registrant is a large accelerated filer, an accelerated filer, a non-accelerated filer, smaller reporting company, or an emerging growth

company. See the definitions of “large accelerated filer,” “accelerated filer,” “smaller reporting company,” and “emerging growth company” in Rule 12b-2 of the

Exchange Act.  

Large accelerated filer

☐

Accelerated filer

☐

Non-accelerated filer

☒

Smaller reporting company

☐

Emerging growth company

☐ If an emerging growth company, indicate by check mark if the registrant has elected not to use the extended transition period for complying with any new or revised

根据《证券法》第 7(a)(2)(B) 条提供的财务会计准则。  £

登记人特此在必要的一个或多个日期修改本注册声明，以推迟其生效日期，直至登记人

提交进一步修改，明确说明本注册声明此后将根据

经修订的 1933 年《证券法》第 8(a) 条生效，或者直至本注册声明在证券

交易委员会根据上述第 8(a) 条行事的授权下 确定的 日期生效。

本初步招股说明书中的信息尚不完整，可能会被修改。在向证券交易委员会提交的

注册声明生效之前，这些证券不得出售。本初步招股说明书并非

出售要约，也不在任何不允许要约或出售的司法管辖区寻求购买这些证券的要约。

尚待完成。日期为

           .

A 类普通股

股

Anthropic, PBC 这是 Anthropic, PBC A 类普通股的首次公开募股。我们正在出售

股 A 类普通股，并且

本招股说明书中确定的出售股东正在额外出售

股 A 类普通股。我们将不会收到任何

任何出售股东出售我们的A类普通股所得的收益。 在本次发行之前，我们的A类普通股一直没有公开市场。目前预计首次公开募股价格

每股将在 $           

与 $            之间。 我们已申请在纳斯达克全球精选市场上市我们的A类普通股，股票

代码为“ANT”。 我们拥有新颖的资本和公司治理结构。我们根据特拉华州法律注册成立为一家公益公司，这一结构

符合我们对人工智能（“AI”）安全和责任的承诺。作为一家公益公司，我们需要

平衡股东的金钱利益、受我们行为重大影响者的最佳利益，以及我们在经修订和重述的公司注册证书中确定的特定公益

目的：负责任地开发和维护先进的AI，以

造福全人类的长期利益。我们创建了长期利益信托（简称“LTBT”），以帮助确保 Anthropic, PBC 的

管理方式能够负责任地平衡其作为公益公司的目标。LTBT旨在作为一个由在AI安全、国家安全、公共政策和社会企业方面具有专业知识的、无财务

利益冲突的受托人组成的独立机构。通过一种特殊的普通股类别的

T类普通股，LTBT通常有权选举和罢免T类董事，他们将共同构成我们董事会

授权成员的大多数。我们的T类普通股在提交给股东的通常事务方面没有其他表决权，也没有经济权利。

在本次发行完成前夕，我们还将向由我们的联合创始人组织的一家有限责任公司（简称“创始人

发行一股F类普通股，这是我们普通股的一个特殊类别。

LLC”）。 我们的首席执行官兼董事会成员 Dario Amodei 和我们的总裁兼主席 Daniela Amodei，

连同我们的其他五位联合创始人，最初将是 Founder LLC 的仅有成员。我们的 F 类普通

股将由 Founder LLC 持有，在提交给股东的普遍事项（包括选举除

T 类董事之外的其他董事）中，将享有相当于我们已发行资本股总投票权 50.1% 的总投票权。我们的 F 类普通

股将没有任何经济权益。在此次发行完成后，我们还将授权设立

一个特殊类别的普通股，即 E 类普通股，该股票将发行给我们的员工（不包括我们的联合创始人）。我们的 E 类

普通股仅在某些有限事项上享有投票权，且不具有任何经济权益。此外，我们还授权了

A 类普通股和 N 类普通股。A 类普通股和 N 类普通股持有人的权利完全相同，

但在投票权和转换权方面除外。A 类普通股的每股股票享有一票投票权，而 N 类普通

股除法律另有规定外没有投票权。我们的 N 类普通股持有人主要为战略业务

合作伙伴，且 N 类普通股在向非关联第三方出售或转让时通常会转换为

A 类普通股。我们的 A 类普通股不可转换。有关更多信息，请参见名为“风险因素—与我们的治理结构相关的风险”、“我们的

治理结构及其目标”以及“资本股说明”的章节。 在纳斯达克全球精选市场公司治理要求的定义下，我们被视为一家“受控制公司”。有关更多信息，请参见名为

“我们的治理结构及其目标”、“管理层”和“资本股说明”的章节。 请参见题为 “ 风险因素 ” 、自第   26 页开始的章节，

以了解在购买我们

的 A 类普通股之前您应考虑的因素。

美国证券交易委员会或任何其他监管机构均未批准或否决这些证券，亦未

对本招股说明书的准确性或充分性作出评判。任何相反的陈述均为刑事犯罪。

每股

总计

首次公开发行价格

$                     

$                     

承销折扣 (1)

$                     

$                     

扣除费用前的收益，归 Anthropic, PBC

$                     

$                     

扣除费用前的收益，归出售股东

$                     

$                     

(1) 有关支付给承销商的酬金的说明，请参见“承销”一节。

如果承销商售出的 A 类普通股

超过股份，承销商有权以首次公开发行价格减去承销折扣，

向 Anthropic, PBC 额外购买最多

股 A 类普通股。

承销商预计将于或前后在纽约州纽约市交付股份并收取货款。

           .

Goldman Sachs & Co. LLC

Morgan Stanley

J.P. Morgan

Citigroup

Barclays

Wells Fargo Securities

BofA Securities

Deutsche Bank Securities

RBC Capital Markets

UBS Investment Bank

BMO Capital Markets

BNP PARIBAS

Credit Agricole CIB

Jefferies

Mizuho

MUFG

Societe Generale

TD Securities

BTIG

Cantor

Capital One Securities

Macquarie Capital 招股说明书日期